Dezembro está chegando e com ele um dos períodos mais traiçoeiros do ano para quem opera day trade. Você já percebeu como o mercado muda completamente no último mês do ano?
Volume irregular, feriados que parecem surgir do nada, operadores tirando férias, ajustes de carteira institucionais. Tudo isso cria um ambiente onde até traders experientes cometem erros básicos que destroem meses de trabalho.
Os cinco erros que vamos abordar neste artigo são responsáveis pela maioria das perdas evitáveis em dezembro. Muitos traders cometem pelo menos três deles sem perceber. E o pior: alguns desses erros parecem inofensivos até que você vê o saldo da conta no dia 31.
Vamos direto ao que importa. Se você opera WIN, WDO ou ações, precisa saber exatamente o que evitar neste fim de ano.
Erro 1: Operar em Dias de Baixíssima Liquidez
Dezembro tem dias em que parece que ninguém está operando. Porque literalmente ninguém está operando.
Feriados internacionais afetam o mercado brasileiro mesmo quando a B3 está aberta. Natal e Ano Novo criam semanas inteiras de volume reduzido. Muitas mesas proprietárias simplesmente fecham operações entre 20 de dezembro e 2 de janeiro.
Mas traders iniciantes insistem em operar. Afinal, o mercado está aberto, certo?
Errado. Mercado aberto não significa mercado operável.
Em dias de baixíssima liquidez, o spread aumenta. Stops são atingidos por movimentos aleatórios que não representam tendência real. Aquele setup perfeito que funcionaria em setembro simplesmente não funciona quando há 30% do volume normal.
O WIN em dias assim se move por causa de três ordens grandes, não por fluxo genuíno. O WDO pode ter gaps internos que destroem posições técnicas sólidas. Ações de segunda linha ficam completamente ilíquidas.
Como traders profissionais lidam com isso:
Primeiro, marcam no calendário todos os feriados relevantes. Estados Unidos, Europa, China. Se Nova York está fechada, o impacto no Brasil é imenso mesmo com a B3 funcionando.
Segundo, monitoram volume real. Se até 11h o volume está 40% abaixo da média, consideram o dia perdido e protegem capital.
Terceiro, reduzem drasticamente o tamanho das posições em dias duvidosos. Metade do tamanho normal, metade do risco, metade da chance de destruir a conta por causa de um dia ruim.
Erro 2: Ignorar Ajustes de Carteira de Fim de Ano
Fundos institucionais fazem ajustes massivos de carteira em dezembro. Window dressing, rebalanceamento, realização de lucros para fechar o ano.
Esses movimentos criam volatilidade artificial. Papéis sobem ou caem por razões que não têm nada a ver com fundamentos ou análise técnica. É puro fluxo mecânico de fim de ano.
Traders que ignoram isso ficam do lado errado de movimentos enormes que revertem no dia seguinte. Aquela alta forte em PETR4 na última semana de dezembro? Provavelmente é fundo rebalanceando, não tendência sustentável.
O erro aqui é tentar surfar esses movimentos como se fossem tendências normais. Não são. E quando revertem, revertem rápido e sem avisar.
Como traders profissionais lidam com isso:
Evitam carregar posições overnight nas últimas duas semanas de dezembro. O risco de gap contra a posição é muito alto.
Operam intraday puro. Compram e vendem no mesmo dia. Sem expectativas de continuação para o dia seguinte.
Se decidem tentar pegar esses movimentos, usam stops curtíssimos. O jogo mudou, então as regras também mudam. Não dá para usar o stop de R$ 200 que funciona em agosto. Em dezembro, pode ser R$ 80 ou nem operar.
Erro 3: Relaxar a Gestão de Risco por Ser Fim de Ano
Este é sutil e extremamente perigoso. Traders olham para o saldo da conta em 15 de dezembro e pensam: “Tive um ano bom. Vou relaxar um pouco.”
Ou o inverso: “Tive um ano ruim. Preciso recuperar antes de 31 de dezembro.”
Ambos os pensamentos levam ao mesmo lugar: relaxamento da gestão de risco.
No primeiro caso, o trader aumenta o tamanho das posições porque “pode arriscar um pouco”. No segundo, força trades desesperados para “fechar o ano no azul”.
Dezembro não se importa com seu balanço anual. O mercado não vai te dar um presente de Natal só porque você precisa. Na verdade, dezembro pune com mais força quem relaxa.
Muitos traders destroem todo o lucro do ano nas últimas duas semanas simplesmente por abandonar o processo que funcionou nos 11 meses anteriores.
Como traders profissionais lidam com isso:
Mantêm o processo exatamente igual. Se a regra é arriscar 1% da conta por trade, continua sendo 1% em dezembro. Sem exceções.
Se o ano foi bom, protegem o ganho. Alguns traders de mesa proprietária até reduzem exposição em dezembro justamente para não estragar um ano positivo.
Se o ano foi ruim, aceitam. Dezembro não vai salvar ninguém. Melhor terminar com -8% do que tentar recuperar e terminar com -25%.
A disciplina que trouxe você até aqui é a mesma que deve levar você até janeiro. Não muda no meio do caminho.
Erro 4: Não Ajustar Horários de Operação
O volume do mercado muda completamente em dezembro. E não muda de forma uniforme ao longo do dia.
Normalmente, a primeira hora de pregão (09h-11h) e a última hora (16h-17h) concentram volume. Mas em dezembro, a primeira hora pode ter volume razoável e depois o mercado literalmente para.
Das 13h às 15h, principalmente nas últimas duas semanas, o mercado fica praticamente morto. Operar nesses horários é pedir para ser caçado por movimentos aleatórios.
Traders que mantêm os mesmos horários de operação do ano inteiro se frustram. Os setups não aparecem. Quando aparecem, não funcionam. Stops são atingidos sem razão clara.
Não é que você piorou como trader. É que você está operando em horários que não existem mais em dezembro.
Como traders profissionais lidam com isso:
Concentram operações na primeira hora do pregão. Das 9h às 11h30, máximo. Depois disso, avaliam se vale a pena continuar.
Se o volume secar após 11h30, encerram o dia. Não forçam trades em mercado morto.
Evitam completamente operar das 13h às 15h em dezembro. É o buraco negro do volume. Nada de bom acontece ali.
Voltam a observar apenas no final do dia, se houver volume relevante. Mas sempre com stops curtíssimos, porque os movimentos são erráticos.
A flexibilidade de adaptar horários separa quem sobrevive dezembro de quem quebra a conta tentando forçar um mercado que não existe.
Erro 5: Overtrading por Tédio ou Desespero
Dezembro é entediante para traders. Dias sem volume. Setups que não aparecem. Horas olhando para um mercado que não sai do lugar.
O tédio é perigoso. Leva traders a forçar trades que não existem. Aquele movimento minúsculo que você nunca operaria em março vira “oportunidade” em dezembro porque você está entediado.
Ou pior: o desespero. Você esperou o dia inteiro por um setup. Está quase fechando o pregão. Então surge algo que talvez, possivelmente, se você inclinar a cabeça e apertar os olhos, pareça um setup.
Você entra. Toma stop. Repete amanhã.
Overtrading em dezembro é especialmente caro porque o mercado já está contra você com spreads maiores e volume menor. Cada trade forçado tem custo real aumentado.
Traders profissionais sabem algo que iniciantes levam anos para aprender: não operar também é uma posição. Às vezes, a melhor operação do dia é fechar a plataforma às 10h30 e ir fazer outra coisa.
Como traders profissionais lidam com isso:
Aceitam que dezembro terá menos trades. Isso é normal. Não tentam manter a média de trades por dia forçando oportunidades inexistentes.
Reduzem a meta de lucro diário. Se a meta é R$ 500 por dia em outubro, em dezembro pode ser R$ 200. O mercado mudou, a meta também muda.
Aproveitam dezembro para revisar trades do ano. Analisar erros. Planejar 2026. Estudar novos setups. Tudo isso é mais produtivo que forçar trades ruins.
Se o mercado não está dando oportunidades, respeitam o mercado. Capital preservado em dezembro vale mais que capital arriscado em trades forçados.
Como Operar Dezembro do Jeito Certo
Dezembro não precisa ser um mês de perdas. Pode até ser lucrativo. Mas exige abordagem completamente diferente do resto do ano.
Primeiro, baixe expectativas. Você não vai fazer o melhor mês do ano em dezembro. Aceite isso logo. O objetivo é preservar capital e pegar algumas oportunidades sólidas quando aparecerem.
Segundo, opere menos e melhor. Qualidade sobre quantidade. Um trade bem executado vale mais que cinco trades forçados.
Terceiro, ajuste tudo. Tamanho de posição, stops, horários, metas. O mercado mudou, você também precisa mudar. Flexibilidade é sobrevivência em dezembro.
Quarto, use dezembro como laboratório. Teste novos setups em simulador. Estude mercados que você não opera normalmente. Prepare-se para janeiro, que historicamente traz volume renovado.
Muitos traders veem dezembro como “mês morto”. Traders profissionais veem como teste final de disciplina. Quem mantém o processo em dezembro está pronto para qualquer cenário.
Dezembro Testa Disciplina, Não Habilidade
Voltando ao ponto inicial: dezembro destrói contas não por falta de habilidade técnica, mas por falta de adaptação e disciplina.
Os cinco erros que abordamos são todos evitáveis. Nenhum deles é sobre análise técnica complexa ou setups secretos. São sobre aceitar a realidade do mercado e ajustar comportamento.
Operar em baixa liquidez? Evitável. Ignorar ajustes de carteira? Evitável. Relaxar gestão de risco? Evitável. Não ajustar horários? Evitável. Overtrading? Evitável.
Traders que terminam dezembro com contas intactas (ou até positivas) não são necessariamente os mais habilidosos. São os mais disciplinados. Os que respeitam o mercado. Os que sabem quando não operar.
Se você quer terminar o ano bem e começar 2026 forte, trate dezembro como o que ele é: um mês diferente que exige abordagem diferente. Proteja seu capital. Opere menos. Seja flexível.
Janeiro chega logo. E janeiro, historicamente, traz oportunidades reais com volume renovado. Mas só aproveita janeiro quem chega lá com capital preservado e psicológico intacto.
Perguntas Frequentes
1. Dezembro é um bom mês para começar a operar day trade?
Não. Dezembro é provavelmente o pior mês do ano para iniciantes começarem. A baixa liquidez, volume irregular e comportamento atípico do mercado criam um ambiente hostil para quem está aprendendo. É melhor estudar em dezembro e começar a operar em janeiro ou fevereiro.
2. Quais dias específicos de dezembro devo evitar operar?
Evite os dias próximos a feriados, especialmente a semana entre Natal (25/12) e Ano Novo (01/01). Também fique atento a feriados internacionais como o Thanksgiving nos EUA. Dias com agenda econômica vazia e volume abaixo de 50% da média também devem ser evitados.
3. O WIN e WDO são mais seguros que ações em dezembro?
Não necessariamente. WIN e WDO também sofrem com baixa liquidez em dezembro, mas tendem a manter spreads mais previsíveis que ações de segunda linha. Papéis líquidos como PETR4 e VALE3 podem ser tão operáveis quanto futuros em dias de volume razoável. O importante é evitar ativos ilíquidos independente do mercado.
4. Posso usar dezembro para testar novos setups?
Sim, mas apenas em simulador ou paper trading. Dezembro não é mês para experimentar com capital real. Use o período para estudar, revisar trades passados e testar estratégias novas sem risco. Janeiro é melhor momento para validar novos setups com dinheiro real.
5. Como saber se devo parar de operar no meio do dia em dezembro?
Monitore o volume acumulado. Se até 11h o volume está 40% abaixo da média diária normal, considere encerrar operações. Outro indicador é a amplitude dos movimentos: se o mercado está preso em range muito estreito por mais de uma hora, provavelmente não vale a pena continuar. Traders profissionais preferem preservar capital a forçar trades em dias fracos.
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Equipe LVL Trading
Este conteúdo foi criado por mentores, analistas e gestores de risco que traduzem a prática diária de mercado em conteúdos aplicáveis para quem quer profissionalizar o trading.
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