Tanto no mercado de capitais tradicional (ações) quanto no mercado das criptomoedas, é rotina a utilização de termos – geralmente em inglês – para designar tipos de investidores e tipos de investimentos. Entre esses termos estão “trader” e “holder”.
Os diferentes perfis de investidores e as inúmeras formas de investimentos que existem realmente exigem que esses termos de identificação sejam usados para facilitar e simplificar a comunicação, uma vez que os interessados saibam o que cada um deles significa.
E se você faz parte do time das pessoas que estão sempre ligadas às novidades sobre o tema “investimento”, certamente já se deparou em algum momento com os termos “holder” e “trader”. Mas saberia dizer o que efetivamente significam e, ainda mais, falar sobre a diferença entre eles?
É chegada a hora de aprender!
O que é um holder?
A palavra “holder” vem do inglês, deriva do verbo segurar (hold). Ou seja, em tradução literal, é a pessoa que segura algo, o proprietário de alguma coisa. E, nesse caso, esse algo ou coisa que ele segura é o seu investimento. Resumindo: holder é o investidor que aplica a longo prazo. Ele “segura” seus ativos por muito mais tempo do que o trader.
O holder mantem seus investimentos por prazos bem extensos: anos ou décadas. Ele aplica seu dinheiro em ativos nos quais enxerga um bom potencial de longo prazo, e não importa se estamos falando de criptomoedas ou ações.
O que define um investidor como um “holder” é justamente o fato de ele comprar (investir) e não levar muito em consideração as, às vezes fortes, variações do ativo, pois ele acredita que o valor crescerá bastante no final do prazo de X anos que ele aguarda.
Os movimentos de curto prazo (que podem tirar o sono dos traders), certamente não é uma das grandes preocupações do holder.
Mas o que define um investimento de longo prazo? Não existe um número certo para dizer que um investimento é de longo prazo, mas certamente ele atinge alguns anos. Três, cinco, sete, dez… Há autores que consideram 5 anos em suas publicações, já outros, 7 anos ou mais.
Outra característica importante do holder, é o fato de ser adepto da análise fundamentalista ao avaliar uma opção de investimento.
Análise fundamentalista é aquela que considera todo um estudo feito sobre a situação financeira de uma empresa antes de realmente investir nela. O objetivo da análise fundamentalista é justamente tentar prever como uma empresa se comportará nos possíveis cenários que se formarão a longo prazo. Dessa forma, o investidor holder avaliará se é ou não viável fazer algum aporte que lhe trará bons rendimentos.
O que é um trader?
Ao contrário do holder, o trader é o investidor que busca lucratividade em opções de médios, curtos e curtíssimos prazos. O trader corre mais riscos e sua atividade principal é exatamente tentar obter ganhos em cima da volatilidade, das oscilações que não afetam a vida financeira do holder.
Dois termos importantes para entender melhor como o trader trabalha seus investimentos são:
- Day trading;
- Swing trading.
Day trading: são operações feitas no mesmo dia. O investidor compra e vende a ação (ou cripto) no mesmo dia, encerrando a operação e realizando seu lucro antes do fechamento do mercado naquela data.
Swing trading: são as operações que atravessam o dia, as semanas, os meses, etc. O objetivo é lucrar num movimento mais amplo de mercado, um espaço de tempo superior a um dia, chegando a poder ser até mesmo de médio prazo.
Quanto à estratégia, geralmente o trader usa análises técnicas em suas operações. São análises que levam em conta as movimentações dos preços por meio de gráficos em determinados períodos de tempo. Dessa forma, o trader tenta identificar padrões nesses movimentos, para que consiga comprar os ativos a preços menores do que realmente valem, vendendo assim que começam a subir novamente.
As principais diferenças entre Holder e Trader
O trade (feito pelo trader) é um método de manter ações por um curto período de tempo: horas, dias, semanas ou poucos meses. O trader mantém ações até o alto desempenho de curto prazo, enquanto o holder usa uma abordagem que funciona no princípio de compra e retenção, conhecido em inglês como “buy and hold”; eles investem seu dinheiro por alguns anos, décadas ou por um período ainda maior.
O traders observam o movimento dos preços das ações no mercado. Se o preço subir, eles vendem. É como se “cronometrassem o mercado”, tentando achar oportunidades de ganhar o máximo de dinheiro no menor prazo possível. Os holders têm a ideologia mais tradicional de criar riqueza através da combinação entre juros e dividendos ao longo dos anos, mantendo em suas carteiras apenas ações de qualidade no mercado.
Sobre o risco, ambos correm. Afinal, riscos estão presentes em todos os investimentos. Mas, como você já deve saber: quanto maior o risco, maior a rentabilidade. E, se compararmos trader e holder, certamente que está mais exposto ao risco é o trader, devido à sua natureza mais agressiva de especulação no mercado.
E você, se considera um holder ou um trader?
Na verdade, uma coisa não exclui a outra. O mercado de investimentos oferece infinitas opções de bons negócios tanto para traders quanto para holders.
A grande maioria dos traders possuem ações de longo prazo em suas carteiras, pois também são adeptos da diversificação.
E o contrário também acontece. Nada impede um holder de fazer algumas operações de day e swing trade ao perceber alguma oportunidade de ganho mais rápido do que está habituado. Há pessoas que têm mais de 90% de seu capital em investimentos de longo prazo, mas não abre mão de se aventurar pelas ondas do mercado fazendo alguns movimentos diários e/ou semanais. O mais importante nisso tudo, é que não podemos nos limitar a ser um investidor apenas holder ou apenas trader, sendo que o mercado financeiro nos oferece inúmeras possibilidades de investir em todas as modalidades.
